Gebühren und Inflation: Was bleibt von der Geldanlage wirklich übrig?

Eine Geldanlage kann auf dem Papier eine positive Rendite erzielen und trotzdem an Kaufkraft verlieren. Gebühren, Spesen und Inflation schmälern den Ertrag. Mit dem Geldanlagen-Renditerechner GAR können Anleger selbst nachrechnen, was von ihrer Veranlagung tatsächlich übrig bleibt.

Der Verbraucherschutzverein Robin stellt das Werkzeug kostenlos und ohne Registrierung bereit. Nach Angaben des Vereins ist der Rechner in Italien einzigartig und unabhängig. Er soll eine zentrale Frage beantworten: Hat die Geldanlage real an Wert gewonnen – oder ist die Kaufkraft trotz scheinbar positiver Rendite gesunken?

Für die Berechnung werden neben dem investierten Betrag und dem Endwert auch die Geldflüsse während der Laufzeit berücksichtigt: Einzahlungen, Ausschüttungen und Kosten. Das Ergebnis vergleicht der GAR mit dem Rendistato, dem durchschnittlichen Zinssatz italienischer Staatsanleihen, sowie mit dem ISTAT-Verbraucherpreisindex FOI ohne Tabakwaren.

So lässt sich erkennen, ob eine Anlage die Inflation übertroffen, die Kaufkraft erhalten oder real an Wert verloren hat. Eine nominelle Rendite von drei Prozent kann wenig bedeuten, wenn Kosten und Inflation darüber liegen.

Der Rechner ist laut Robin für unterschiedliche Anlageformen geeignet. Dazu zählen Investmentfonds und ETFs, Aktien, Anleihen, Festgeld, Sparbücher, Depotkonten, Immobilieninvestments, strukturierte Produkte und Kapitallebensversicherungen.

Der GAR kann auch für Zusatzrentenfonds genutzt werden – etwa für offene und geschlossene Pensionsfonds, individuelle Rentenvorsorgeprodukte (PIP) oder regionale Angebote wie den Laborfonds.

Bei langfristigen Vorsorgeprodukten können sich auch geringe jährliche Gebühren über die Jahre deutlich auswirken. Anhand der tatsächlichen Einzahlungen, Erträge, Ausschüttungen und des verfügbaren Endwerts lässt sich die Entwicklung des Vorsorgekapitals nachvollziehen.

Der Rechner ersetzt keine persönliche Finanzberatung und beurteilt auch nicht die individuelle Risikobereitschaft. Er bietet laut Robin jedoch eine Grundlage, um die eigene Anlage und bestehende Verträge kritisch zu prüfen.

„Wir müssen Menschen befähigen, wirtschaftliche Entscheidungen selbstständig und kritisch zu treffen. Dazu gehört, dass sie nicht nur auf Hochglanzprospekte, Renditeversprechen und Verkaufsgespräche angewiesen sind, sondern ihre Geldanlagen mit nachvollziehbaren Methoden selbst überprüfen können“, erklärt Walther Andreaus, ehrenamtlicher Geschäftsführer des Verbraucherschutzvereins Robin.

„Finanz- und Wirtschaftsbildung sollte deshalb als selbstverständlicher Bestandteil der politischen Bildung verstanden werden. Unser demokratisches Gemeinwesen braucht mündige Bürgerinnen und Bürger, die wirtschaftliche Zusammenhänge verstehen, Angebote kritisch hinterfragen und ihre Interessen eigenständig vertreten können. Es reicht nicht, Menschen hauptsächlich zu einem immer neuen Konsumverhalten zu erziehen. Sie müssen auch lernen, mit ihrem Geld informiert und verantwortungsvoll umzugehen. Der GAR ist unser konkreter Beitrag dazu.“

Robin stellt eine ausführliche Anleitung bereit, die Schritt für Schritt durch die Berechnung führt. Der Rechner ist unter robinreport.it abrufbar.